Dolar Menguat Selama Tiga Minggu, Didorong Treasury dan Data Ekonomi

KABARBURSA.COM - Dolar mengalami penguatan pada Senin, 21 Oktober 2024. Pendorongnya adalah kenaikan imbal hasil (yield) obligasi Amerika Serikat (AS) Treasury karena data ekonomi yang solid setelah sinyal Federal Reserve (The Fed) bersabar menurunkan suku bunga. Di sisi lain, investor bersiap untuk pemilihan presiden 5 November 2024.

Dilansir Reuters, dolar AS telah naik selama tiga minggu berturut-turut dan 14 dari 16 sesi terakhir, seiring dengan data ekonomi positif yang membuat investor mengurangi ekspektasi mengenai besaran dan kecepatan pemotongan suku bunga dari Fed.

Pasar memperkirakan ada 87 persen kemungkinan untuk pemotongan sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Fed bulan November, dengan kemungkinan 13 persen bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga tetap, menurut CME's FedWatch Tool. Sebelumnya, pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan setidaknya sebesar 25 bps sebulan yang lalu, dengan kemungkinan 50,4 persen untuk pemotongan sebesar 50 bps.

"Itu bukan hanya tentang Fed, tetapi pasar yang memperbaiki dirinya sendiri dan sekali lagi menyelaraskan diri dengan Fed," kata Marc Chandler, kepala strategi pasar di Bannockburn Global Forex di New York.

"Data ekonomi sangat kuat dan kita akan melihatnya minggu depan saat kita mendapatkan angka PDB," tambah Chandler.

Imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun naik 10,5 basis poin menjadi 4,18 persen setelah mencapai level tertinggi dalam 3 bulan terakhir di 4,186 persen.

Minggu lalu, Atlanta Fed menaikkan perkiraannya untuk pertumbuhan PDB kuartal ketiga menjadi 3,4 persen.

Presiden Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan mengatakan pada hari Senin bahwa dia melihat pemotongan suku bunga yang lebih bertahap di depan untuk bank sentral dan menyarankan bahwa dia tidak melihat alasan mengapa Fed tidak bisa juga melanjutkan untuk mengecilkan neraca keuangannya.

Selain itu, Presiden Federal Reserve Bank Minneapolis Neel Kashkari kembali menyatakan bahwa dia mengharapkan pemotongan suku bunga yang "moderat" selama beberapa kuartal ke depan, meskipun penurunan tajam di pasar tenaga kerja dapat mendorongnya untuk meminta pemotongan yang lebih cepat.

Indeks dolar, yang mengukur dolar AS terhadap sekeranjang mata uang, naik 0,53 persen menjadi 104,01, dalam jalur untuk mencatat kenaikan persentase harian terbesar sejak 4 Oktober, dengan euro turun 0,5 persen di angka USD 1,0811. Poundsterling naik 0,54 persen menjadi USD 1,2977.

Bank Sentral Eropa (ECB) minggu lalu memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini. Pada hari Senin, kepala bank sentral Slovakia Peter Kazimir mengatakan bahwa inflasi zona euro semakin mungkin untuk kembali ke target tahun depan, tetapi diperlukan sedikit lebih banyak bukti sebelum ECB dapat menyatakan kemenangan.

Data pada hari Senin menunjukkan bahwa harga produsen Jerman turun lebih dari yang diharapkan pada bulan September, merosot 1,4 persen year-on-year, terutama disebabkan oleh penurunan biaya energi.

Investor juga bersiap menjelang pemilihan AS pada 5 November. Chandler mengatakan bahwa kemenangan Trump kemungkinan akan membawa tarif yang akan mempengaruhi negara-negara yang paling dekat dan paling terpapar perdagangan dengan AS, seperti Kanada, Meksiko, Cina, dan Jepang.

Terhadap yen Jepang, dolar menguat 0,84 persen menjadi 150,77 setelah mencapai level tertinggi dalam lebih dari 9 minggu di 150,83. Jepang akan mengadakan pemilihan umum pada hari Minggu, 27 Oktober. Meskipun jajak pendapat bervariasi tentang berapa banyak kursi yang akan dimenangkan oleh Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa, pasar optimis bahwa LDP bersama mitra koalisi junior Komeito akan menang.

Peso Meksiko 0,33 persen lebih lemah dibandingkan dolar di angka 19,972. Dolar Kanada turun 0,3 persen terhadap dolar AS menjadi 1,38 per dolar, dan yuan Tiongkok turun 0,26 persen menjadi 7,138 per dolar.

Dalam mata uang kripto, bitcoin turun 1,79 persen menjadi USD 67.521,00.

Hasil Wall Street

Dua indeks utama di Wall Street berakhir melemah pada perdagangan Senin, 21 Oktober 2024 karena imbal hasil (yield) obligasi pemerintah naik. Selain itu, investor tengah menunggu laporan keuangan dari perusahaan-perusahaan besar.

Seperti dikutip dari Reuters, indeks Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 ditutup lebih rendah. Dow Jones Industrial Average turun 344,31 poin atau 0,80 persen, menjadi 42.931,60, sementara S&P 500 kehilangan 10,69 poin atau 0,18 persen, menjadi 5.853,98.

Hasil tersebut menghentikan kenaikan selama enam minggu berturut-turut. “Tidaklah aneh bagi pasar untuk ingin mengambil sedikit jeda setelah enam minggu berturut-turut mencetak rekor tertinggi,” kata Carol Schleif, kepala investasi di BMO Family Office.

Di samping itu, hanya Nasdaq Composite pada bursa Amerika Serikat (AS) yang berakhir positif. Indeks naik 50,45 poin atau 0,27 persen menjadi 18.540,01, didorong oleh Nvidia, yang naik 4,14 persen untuk ditutup pada rekor tertinggi di USD43,71.

Adapun yield obligasi 10 tahun mengalami kenaikan setinggi 4,17 persen, menjadi yang tertinggi dalam 12 minggu. “Kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun menyebabkan kebingungan bahwa mungkin ekonomi tumbuh terlalu cepat dan ketahanan pasar tenaga kerja tetap tinggi. Akibatnya, Fed mungkin akan lebih lambat menurunkan suku bunga,” kata Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA Research. (*)